Чому не можна надрукувати мільйони, щоб всі були багатими?

Ми всі з дитинства ставили це запитання: чому б не надрукувати більше грошей, щоб всі були багатими? Нам щось розповідали про підкріплення валюти золотом, але чому так? І навіщо у 2022 США надрукували чимало банкнот, а ми не можемо?

Коротка відповідь чому

Уявіть собі піцу, нарізану на чотири шматочки. Тепер розріжте її на 8 чи 12 шматочків. Чи відчуєте ви себе ситішими? Ні. Вам потрібен більший розмір піци, щоб ваш шматок був повноцінним і ситним.

Так само і з грошима: щоб їхня вартість зростала, потрібне економічне зростання. Друк більшої кількості грошей без збільшення їхнього розміру призведе до того, що ваші гроші будуть коштувати менше, ніж раніше.

Якщо ви купуєте пляшку води за 1 монету сьогодні, а завтра ваша країна надрукує вдвічі більше грошей, то ціна пляшки води буде 2 монети. Якщо надрукують в 4 рази більше грошей, то ціна буде 4 монети. Це називається інфляцією, і центральний банк вашої країни намагається утримати ціну на рівні 1 монети, а якщо вона підвищується, то трохи більше, щоб індекс споживчих цін і купівельна спроможність залишалися незмінними або відповідали вашим доходам.

Якщо уряд створить надто багато грошей, люди в кінцевому підсумку матимуть більше грошей на руках. Споживачі вимагатимуть більше, а пропозиція в короткостроковій перспективі не зможе задовольнити раптове зростання попиту. Високий попит штовхає ціни вгору, що в найгіршому випадку може призвести до гіперінфляції.

А до чого тут золото?

Золото слугує засобом збереження вартості, тобто його вартість залишається стабільною, а не зменшується з часом. З цієї ж причини золото корисне як засіб хеджування від інфляції. Хоча інфляція знижує вартість валют, золото не піддається цьому тиску.

Дехто стверджує, що золото не має внутрішньої цінності. Мовляв, це варварський пережиток, який не має жодних грошових якостей. Вони стверджують, що в сучасному економічному середовищі кращими грошима є паперові (або цифрові) гроші, а золото має цінність лише як матеріал для виготовлення ювелірних прикрас.

А що із США та їхнім друком валюти?

Економісти застерігають від бажання друкувати гроші під час економічної кризи, оскільки це може призвести до гіперінфляції. І все ж, США надали своїм громадянам стимул для боротьби з Covid-19, фактично надрукувавши гроші. Чому правила відрізняються для різних країн?

Під час пандемії Федеральна резервна система США випустила близько 3 трильйонів доларів. За три з половиною місяці (з березня 2020 року по червень 2020 року) ФРС збільшила свій баланс з 4,16 трильйона доларів до 7,17 трильйона доларів, який у квітні 2022 року збільшився до близько 9 трильйонів доларів завдяки «Закону про зниження інфляції» Байдена. Одним словом, Сполучені Штати надавали стимул Covid-19, друкуючи гроші.

Тоді виникає запитання, як США можуть продовжувати друкувати гроші, в той час, як країни, що розвиваються, страждають від інфляції за те ж саме? Як США можуть продовжувати підвищувати ліміт державного боргу, а ми — ні? Відповідь, очевидно, пов’язана з дещо однополярною гегемонією США над глобальною економічною та політичною системою, а точніше, з роллю долара як світової валюти.

Глобальна гегемонія США

Після Другої світової війни Сполучені Штати почали зростати економічно, в той час, як Європа та решта світу оговтувалися від наслідків руйнівної війни. Завдяки своєму економічному та геополітичному значенню США відіграли вирішальну роль у створенні Бреттон-Вудських інституцій, таких як Світовий банк, Міжнародний валютний фонд (МВФ) та Генеральна угода з тарифів і торгівлі або ГАТТ (попередник Світової організації торгівлі, СОТ).

Враховуючи домінування США у світовій торгівлі, долар незабаром витіснить фунт стерлінгів як світову валюту. Цей процес ще більше посилювався Світовим банком та МВФ, які надавали допомогу на розвиток і, що більш важливо, кредити країнам, що розвиваються, деноміновані в доларах США.

Приблизно в той самий час була заснована ГАТТ, і її духовна спадкоємиця СОТ також продовжувала виконувати забаганки США, часто змушуючи членів організації відкривати свій сектор послуг (приклад: Непал), знижуючи тарифні бар’єри, встановлені для захисту вітчизняної промисловості, дозволяючи при цьому розвиненим країнам зберігати великі сукупні заходи підтримки (СЗП) у сільському господарстві.

Завдяки плану Маршалла США також отримали можливість реконструювати економічні системи Німеччини та Японії, двох найбільших економік, які й досі залишаються близькими союзниками Сполучених Штатів. Тож не дивно, що більша частина світової економіки стала надмірно залежною від долара США, що дало Штатам і, відповідно, Федеральній резервній системі можливість поводитися зі своєю валютою трохи більш нерозважливо.

Країни, що розвиваються, та найменш розвинені країни не мають ні впливу, ні попиту на свої валюти на міжнародному ринку, за винятком кількох винятків, таких як Китай, Індія тощо. Але навіть у цьому випадку більшість з них займають таку мізерну частку світових резервів, що не можуть дозволити собі друкувати гроші або позичати так, як їм заманеться.

Цікавий випадок Європейського Союзу

ЄС, попри те, що євро є другою за домінуванням світовою валютою, не може бути настільки ж гнучким у питаннях грошової пропозиції, зважаючи на його багатосторонню природу.

Усі очікували, що євро буде конкурувати з доларом як світова резервна валюта. Однак, враховуючи різноманітність у структурі управління, економічну силу та надмірну залежність від економічної могутності Німеччини, євро не є дуже привабливою резервною валютою.

Євро є дивним і в інших відношеннях. За дванадцять місяців, починаючи з березня 2015 року, Європейський центральний банк друкував 60 мільярдів євро щомісяця, на загальну суму понад 700 мільярдів, в рамках своєї програми кількісного пом’якшення. ЄС зміг зробити це лише завдяки багаторічній стагнації та низькій інфляції.

Але навіть тоді він зазнав приголомшливої невдачі. Мало того, що це не збільшило сукупний попит, інфляція фактично знизилася на 0,1%, оскільки банки так і не видали надруковані гроші в борг, а підприємці малого та середнього бізнесу не намагалися брати кредити. Отже, сотні мільярдів євро, влиті в європейські економіки, так і залишилися в банках.

Цей конкретний прецедент суперечить давньому уявленню про те, що друк грошей неминуче призводить до інфляції. Натомість схоже, що темпи інфляції зростають лише тоді, коли грошова маса дійсно сприяє сплеску сукупного попиту.

Тема 1. Що таке гроші, їх види та функції

Гроші є одним із найважливіших винаходів людства. Виникнувши понад 4000 років тому, вони продовжують розвиватися та вдосконалюватися. Про те, що таке гроші, коротку історію виникнення грошей, їхні види та функції, а також причини, чому не можна надрукувати багато грошей, розповість Bankchart.com.ua

Путівник за статтею

Як вибрати надійний банк

Що таке гроші

Гроші – це універсальний товар, який відіграє роль загального еквівалента.

Це означає, що гроші можна обміняти на будь-які інші товари чи з допомогою грошей можна оцінити їх вартість.

Коротка історія грошей

Історично гроші розвивалися у кілька етапів.

1 етап. Товарні гроші – за часів натурального господарства (до VII ст. до н.е.) людям необхідно було мати якісь універсальні товари, за допомогою яких виходило б здійснювати товарообмін. Як такі виступали метали, прикраси, і потім – металеві зливки. Відмінна риса товарних грошей – вони мають власну вартість.

2 етап. Монетні гроші – VII ст. до н.е. – ХІХ ст. Оскільки товарні гроші не мали універсальної, стандартної форми, близько 550 років до н.е. у Стародавньому Римі з’явилися перші монети, що значно полегшило процес товарообміну. У Київській Русі перші монети почали карбувати в IX – X ст.

3 етап. Паперові гроші – XIX – XX ст. Оскільки монети карбували не лише із золота та срібла, яких не вистачало, а й із міді, то згодом мідні монети втратили свою зручність, оскільки мідь мала дуже низьку вартість. Так, наприклад, для сплати податків або великого контракту мідними грошима знадобилося б кілька возів із діжками, заповненими мідними монетами. Тому спочатку в середньовічному Китаї (XIII-XIV ст.), а згодом і в усьому світі замість карбованих монет стали використовувати друковані банкноти.

Спочатку всі паперові гроші забезпечувалися запасами країни, яка їх емітує («Золотий стандарт»), але згодом грошей почали друкувати більше. Нині купюри паперових грошей нічим не забезпечені. Так виникло поняття «фіатних» грошей – законних платіжних коштів, номінальна вартість яких встановлюється, забезпечується та гарантується державою. Фіатні гроші (fiat – декрет, вказівка, “хай буде так”) ще називають “фідуціарними” (символічними, незабезпеченими).

4 етап. Електронні гроші (безготівкові кошти) – із середини ХХ ст. Це гроші, які не можна помацати руками, вони існують у вигляді систем зберігання та передачі (на рахунках: особистих, у цінних паперах, пенсійних фондах тощо). При цьому тут може йтися як про традиційні валюти, що випускаються і контролюються державами, так і про приватні валюти (випускаються недержавними платіжними системами).

Паперові гроші та монети називають готівкою (до них можна доторкнутися фізично), а електронні гроші існують тільки в безготівковій формі. На сьогоднішній день лише 6% існуючих у світі грошей є готівкою. Однак, безготівкові гроші можна легко перетворити на готівку і навпаки.

Останнім часом популярними також стали квазігроші (коли оплата відбувається не грошима, а бонусами, балами, милями та іншими негрошовими одиницями) та криптогроші чи криптовалюта (існує лише у вигляді програмного коду, не має фізичних носіїв, призначена для використання в інтернеті).

Функції грошей

Гроші виконують такі найважливіші функції економіки:

• міра вартості – гроші дозволяють оцінити вартість товарів та порівнювати їх вартість між собою;
• засіб обміну – гроші можна обміняти будь-який інший товар чи інші гроші, тобто гроші забезпечують товарообіг;
• засіб платежу – грошима можна сплатити податки, пенсії, зробити платіж за пластиковою карткою, при цьому не отримавши ніякого товару натомість. Тобто гроші дозволяють розраховуватись за боргами;
• засіб накопичення – грошима можна накопичувати багатство, зберігати його, передавати у спадок.

Так, наприклад, коли людина розмірковує про те, що можна купити за 1000 грн., щоб зберегти та примножити свої гроші, то останні виконують функцію засобу накопичення. При виборі відповідного варіанта інвестування (наприклад, купівля військової облігації), його гроші виконують функцію міри вартості. При угоді купівлі-продажу облігації ці гроші виступають як засіб платежу.

Чому не можна надрукувати багато грошей?

Так, багато людей задають подібні питання. Мало того, після слів “грошей” часто можна почути додавання “щоб усім вистачило”. Смію вас заспокоїти, грошей, вже наявних, прекрасно може вистачити всім вже зараз. Питання виключно в розподілі.

Багато це скільки?

Крім іншого, важливим є не кількість грошей, а швидкість їх оборотності. Наприклад, ви купили товар за сто рублів, які власник магазину тут же віддав за оренду приміщення. Орендодавець розплатився цими грошима з покрівельниками, в свою чергу, купили собі нові інструменти у господаря скобяной лавки. Останній розплатився цими грошима за товар, куплений в тому ж магазині, де купували ви. Після чого ви повертаєте товар назад, так як він не підійшов за кольором або фасоном, забираєте сто рублів і йдіть геть. Але певні потреби інших учасників грошового обороту задоволені. А ваші сто рублів виступили своєрідним гарантом.

Якби так просто надрукувати …

Гроші це не якісь незрозумілі цінні папірці. Це державні активи, точніше, боргові зобов’язання. Держава на певний момент зобов’язується надати певну кількість товарів і послуг за певну кількість грошей.
Багато хто вважає, що обсяг грошей в країні прив’язаний до її золотовалютного запасу, і еквівалентний йому. Але це давно не так. Золотий запас за певних умов сам може стати причиною економічної кризи.

І ось чому:

• Обмежена пропозиція золота призводить до нестачі грошей, викликаючи дефляцію, як це було в США під час “Великої депресії”. Надлишок грошей також згубний для економіки, так як зайва грошова маса автоматично тягне за собою підвищений попит на товари, маса яких обмежена, що веде до страхітливого зростання цін, просто до інфляції, як в заваленій золотом Іспанії 16 століття.
• Спочатку гроші – це зручний засіб, що полегшує взаємний обмін товарами і послугами. Натомість натурального обміну, наприклад, зерна на залізо, а заліза на добрива, необхідні для вирощування зерна, для якого, крім іншого, необхідна особиста зустріч всіх учасників обміну. Причому дана ланцюжок в реалі набагато довше, тому було визначено загальний еквівалент з конкретною вартістю, який влаштовував всіх.
• Спочатку цю функцію виконували дуже дорогі товари, наприклад, сіль, хутро і навіть каміння, а в окремих випадках навіть людські черепи. З початком освоєння металів, таких як залізо, золото і срібло, гроші стали виробляти з них. Паперові гроші були створені в Китаї для полегшення їх транспортування, щоб не перевозити гори металу. Зараз реальна вартість грошей ще більше здешевлюється за рахунок цифрової валюти.
• Друкування зайвих грошей без збільшення кількості предметів попиту призведе до того, що їх н буде на що міняти, почнеться інфляція і, як наслідок, зростання цін. Але це дуже груба формула, насправді існує безліч нюансів, що регламентують загальна кількість грошей, таких як виробничі можливості економіки, темпи зростання промислових виробництв, рівень безробіття і так далі.

Якщо тупо взяти ВВП на душу населення, то для Росії в 2018 році він становить приблизно 700 з гаком тисяч на людину в рік. З огляду на, що термін “на душу населення” має на увазі всіх громадян, включаючи пенсіонерів і немовлят, це не менше 2-3 мільйонів на сім’ю. На рік. Вражає? Ще б. Адже це від 150 до 200 тисяч в місяць. Чому б і не вистачити?

Де гроші, Зіно?

Однак на ділі, на жаль більшості громадян, ці гроші розподілені вкрай нерівномірно, причому настільки, що в розпорядженні окремих кількох особистостей грошей є трохи більше, ніж у решти населення скопом. Ну і, звичайно, горезвісне решта населення теж включає тих, знову ж таки, нечисленних щодо решти грошей, громадян, у кого цих жаданих грошей в рази більше, ніж у інших, і так до тих пір, поки ділити стане нічого.

Так що, славі не друкуй, гроші все одно підуть до тих, хто їх акумулює. Ситуація вирішується не друкуванням кількості нових грошей, а підняттям оплати умов праці, при якому працюючій людині повинно вистачати на всі інші потреби, а не тільки на їжу. А так же підвищенням асигнувань на підтримку громадян, які не можуть працювати за станом здоров’я, тобто створити реальну купівельну спроможність вивільненням коштів, зосереджених в одних руках. Благодійність мільйонерів, прогресивна шкала податків теж є, по суті, елементом такого розподілу, але для якісної зміни важливий не точковий, а глобальний характер заходів, що вживаються.